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메자닌·후순위 금융 구조화

선순위 조달만으로 해결되지 않는 자금 공백을 분석하고 보완 구조를 검토합니다.

메자닌·후순위 금융 구조화란

메자닌 금융은 선순위 대출과 자기자본 사이에 놓이는 중간 단계의 자금입니다. 후순위대출, 우선주, 조건부 지분처럼 형태가 다양하고, 상환 순서와 의결 구조가 선순위와 다르기 때문에 같은 금액이라도 사업 전체의 위험 배분이 달라집니다.

네온에이치는 선순위와 자기자본 사이의 공백이 어디서 생기는지 먼저 계산하고, 그 공백을 어떤 형태의 자금으로 메울지, 선순위 대주단의 조건과 충돌하지 않는지를 함께 검토합니다.

이런 상황에서 검토합니다

  • 선순위 조달 규모가 사업비에 못 미쳐 자금 공백이 생기는 사업
  • 자기자본과 후순위 조건을 다시 조정해야 하는 사업
  • 추가 사업비 또는 매각 잔금 조달이 필요한 사업
  • 선순위·중순위·후순위 대주 간 상환 순서와 의결 구조를 정리해야 하는 사업

무엇을 확인하나요

  • 자금 공백의 크기와 시점

    선순위 조달액, 자기자본, 총사업비를 맞춰 부족 자금이 언제 얼마나 생기는지 확인합니다.

  • 자금 형태

    후순위대출, 우선주, 조건부 지분 등 형태별로 상환 순서와 권리가 어떻게 달라지는지 비교합니다.

  • 트랜치와 대주단 구조

    선·중·후순위 트랜치의 상환 순서, 대주단 의결 방식, 기존 약정과의 충돌 여부를 정리합니다.

  • 회수 시나리오

    분양률·공사비·금리가 변할 때 후순위 자금의 회수 순서와 가능성이 어떻게 바뀌는지 봅니다.

세부 업무

  • 메자닌·후순위 자금

    선순위 구조와 자기자본 사이의 자금 공백 분석

    선순위와 자기자본 사이의 공백을 후순위·우선주·조건부 지분 등 어떤 형태로 메울지 설계합니다.

  • 금융구조 설계

    자금의 우선순위, 담보, 상환재원과 주요 조건 설계

    대주·시행·시공·신탁의 권리 순위와 자금관리 구조를 정리하고, 1순위 상환재원과 대체 회수 경로를 정의합니다.

진행 절차

  1. 기본정보 접수

    프로젝트 개요와 현재 추진 단계를 확인합니다.

  2. 기초자료 확인

    사업 검토에 필요한 자료의 범위와 보완사항을 확인합니다.

  3. 주요 쟁점 검토

    사업성, 권리관계, 인허가와 상환구조의 핵심 쟁점을 살펴봅니다.

  4. 검토 방향 안내

    검토 가능 범위와 필요한 보완사항을 안내합니다.

  5. 구조 검토 및 제안

    사업의 조건과 단계에 적합한 금융구조를 구체화합니다.

  6. 주요 조건 협의

    관련 기관 및 이해관계자와 실행에 필요한 조건을 조율합니다.

  7. 실행 절차 지원

    필요서류와 주요 절차를 점검하고 거래 진행을 지원합니다.

메자닌·후순위 금융 구조화 자주 묻는 질문

메자닌 금융과 후순위대출은 같은 말인가요?

같은 뜻으로 쓰이기도 하지만 메자닌은 더 넓은 범위를 가리킵니다. 후순위대출 외에 우선주, 조건부 지분 등 선순위 대출과 자기자본 사이에 놓이는 자금을 함께 부르는 말로 쓰입니다.

후순위 자금을 넣으면 선순위 조건도 달라지나요?

달라질 수 있습니다. 후순위 자금의 상환 순서와 권리는 선순위 대주단의 약정과 맞아야 하므로, 기존 약정 조건과 대주단 의결 구조를 함께 확인해야 합니다.

메자닌 구조 검토에는 어떤 자료가 필요한가요?

최신 사업수지와 월별 자금수지, 선순위 조달 조건, 자기자본 집행 내역, 기존 대출 약정을 기준으로 부족 자금의 크기와 시점을 먼저 확인합니다.

자주 묻는 질문 전체

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검토 범위와 진행 방식은 프로젝트 조건에 따라 달라집니다. 네온에이치의 검토는 자금조달의 승인이나 확약이 아니며, 실행 여부는 금융기관의 심사 결과에 따라 결정됩니다.

프로젝트의 현재 조건을 검토합니다.

사업 개요와 현재 진행 상황을 알려주시면, 제출자료를 바탕으로 검토 범위와 필요한 다음 단계를 안내합니다.

프로젝트 검토 신청

접수는 금융기관의 심사나 거래 실행을 확약하는 절차가 아니며, 사업 조건과 제출자료에 따라 검토가 제한될 수 있습니다.